FXTM富拓集团资讯:中期选举：国会分裂环境下有望受益的8只科技股

　　杰富瑞投行表示，对于投入巨资搭建 AI 基础设施的大型科技企业而言，政府两党分权（国会分裂）或许是最好的局面。

　　杰富瑞研究团队于周一发布最新研报称：“政府分权格局，有望推动出台全国统一 AI 政策，而不是各州碎片化法规，能够保障 AI 创新高速推进。这将给规模庞大的头部企业带来显著利好，尤其是已经赢得企业端或消费者信任的公司。”

　　该团队补充道：“目前各州在 AI 监管上走在前列，但绝大多数已经落地以及拟议的监管措施整体偏温和。国会的 AI 安全相关法案不断增多，但除非发生引发高度警惕的 AI 安全重大恶性事件，否则这类法案通过的希望渺茫。我们判断，AI 基础设施建设、大模型开发面临的政策风险有限。”

　　杰富瑞列出主要受益科技企业名单：

  1. 亚马逊（AMZN）：“无论哪一类 AI 模型最终胜出都能受益，采用模型中立的平台化路线。”
  2. 字母表（Alphabet，GOOG）：“获得更多时间，依托 Gemini 4 Pro 以及后续迭代产品，追赶 AI 模型竞赛。”
  3. 微软（MSFT）：“企业 IT 系统广泛渗透，在企业客户群体中信任度最高。”
  4. 甲骨文（ORCL）：“正在成为第四大企业云选择；如果数据中心审批、监管阻碍有所松动，上行空间巨大。”
  5. CoreWeave（CRWV）：“快速成长为头部替代云厂商，对标大型超规模云巨头；擅长部署英伟达参考架构，同时持续拓展软件能力。”
  6. Snowflake（SNOW）：“AI 数据管道领域排名第二的供应商。”
  7. Datadog（DDOG）：“随着 AI 智能体能力越来越强，可观测性的价值变得至关重要。”
  8. Meta（META）：“Muse 以及 Meta 商业智能体产品，将重新拉动消费者与中小企业业务增长动能。”

　　杰富瑞分析师写道：“二战之后 20 次中期选举，执政党有 18 次失去众议院席位。当前特朗普支持率接近 39%，独立选民支持率 24%，我们预计共和党会遭遇席位受挫。”

　　2026 年美国中期选举将于 11 月 3 日举行，选民将改选全部 435 名众议员以及 35 名参议员。对投资者来说，国会控制权归属意义重大。

2026 年 10 月 3 日，俄亥俄州范代利亚，特朗普在巴特勒‑范代利亚学生活动中心举行竞选集会发表讲话。2026 年 10 月 3 日，俄亥俄州范代利亚，特朗普在巴特勒‑范代利亚学生活动中心举行竞选集会发表讲话。

　　对股市来说，核心问题往往不是哪个政党获胜，而是税收、监管、政府开支以及其他商业相关政策存在多大不确定性。尤其当下投资者正在本总统任期剩余时间布局资金。

　　从历史统计来看，中期选举结束后的次年股市往往表现向好。

　　Truist 首席策略师基思・勒纳指出：自 1946 年以来，每一次中期选举过后，股市接下来一年均取得正收益。1954 年中期选举之后的次年回报率最高，达 34%；中期选举过后股市次年平均涨幅为 14.4%。