FXTM富拓集团资讯中信建投期货：美联储公布7月会议纪要， 多数官员认为9月降息的预期更为稳固
美联储公布 7 月会议纪要，显示美联储官员对于通胀回到 2%更有信心，绝大多数官员认为 9 月适合降息，使得美联储 9 月降息的预期更为稳固，给贵金属带来支撑。此外，美国劳工部进行非农就业人口修订，2024 年3 月美国非农就业总人数下修 81.8 万人，下修幅度 0.5%，显示美国就业市场并不如此前看到的那么强劲，这也给美联储降息铺平道路。
股指期货 上个交易日，上证综指跌 0.35%，深证成指跌 0.28%，创业板指跌 0.6%，科创 50 跌 0.27%，沪深 300 跌 0.33%，上证 50 跌 0.32%，中证 500 跌 0.32%，中证 1000 跌 0.68%。两市成交额为5095.55 亿元，较前一交易日减少约 482 亿元。申万一级行业中，表现最好的行业分别为：有色金属(0.96%)，社会服务(0.15%)，电子(0.13%)。表现最差的行业分别为： 建筑材料(-1.1%)，传媒(-1.47%)，农林牧渔(-2.0%)。基差方面，四大期指基差小幅震荡。IC、IM 当季合约年化基差率为-4.9%、-8.8 %；IH、IF 当季合约年化基差率-1.0%、-1.7%。跨期价差方面，IH、IF 近远月跨期价差扩大，IC、IM 跨期价差小幅缩窄，空头套保推荐持有远月 2503 合约。当下需求偏弱的环境仍未得到明显改善，市场增量资金观望氛围浓厚，风险偏好的真正回暖可能需要政策效果的进一步加强或外部降息进程的确认，后续增量资金流入进程或将成为能否带动量能回升的关键。策略方面，股指区间交易为主，逢低考虑轻仓试多。 股指期权 上个交易日，上证综指跌 0.35%，深证成指跌 0.28%，创业板指跌 0.6%，科创 50 跌 0.27%，沪深 300 跌 0.33%，上证 50 跌 0.32%，中证 500 跌 0.32%，中证 1000 跌 0.68%，深证 100ETF 跌0.27%。两市成交额为 5095.55 亿元，较前一交易日减少约 482 亿元。申万一级行业中，表现最好的行业分别为：有色金属(0.96%)，社会服务(0.15%)，电子(0.13%)。表现最差的行业分别为： 建筑材料(-1.1%)，传媒(-1.47%)，农林牧渔(-2.0%)。近期海外衰退预期缓解，国内方面经济数据表现偏弱，不过市场对于基本面的定价趋于减弱，政策面预期有所升温，短期股指市场地量震荡。中长期来看，市场情绪修复仍需要时间。当下需求偏弱的环境仍未得到明显改善，市场增量资金观望氛围浓厚，风险偏好的真正回暖可能需要政策效果的进一步加强或外部降息进程的确认，后续增量资金流入进程或将成为能否带动量能回升的关键。策略方面，震荡行情中考虑卖出跨式期权组合空波动率。